„Купи сада, плати касније" (BNPL — Buy Now Pay Later) модел финансирања куповине постао је једна од најбрже растућих категорија у финтех екосистему Источне Европе. Са забележеним растом од 94,2% годишње у 2024. години, овај платни модел трансформише начин на који потрошачи приступају е-трговини, посебно у сегменту млађих генерација.
Шта је BNPL и зашто ради у Источној Европи?
BNPL је модел краткорочног потрошачког финансирања у коме купац добија роби одмах, а плаћање врши у ратама — најчешће без камате у периоду до 90 дана. Провајдер (финтех компанија или банка) исплаћује трговца одмах, а ризик наплате преузима на себе уз накнаду од трговца.
У Источној Европи, BNPL је нарочито плодно тле нашао из неколико структурних разлога: релативно ниска пенетрација кредитних картица у поређењу са Западном Европом, висок удео банкарски неосигуране популације (около 31% одраслих у региону), снажан раст е-трговине и брзо усвајање мобилних платних решења међу особама старости 18–35 година.
„BNPL у Источној Европи није само финтех иновација — то је одговор на структурне недостатке традиционалног банкарства у региону." — Purity Analytics, 2025.
Кључне бројке за 2024. годину
| Показатељ | 2023. | 2024. | Промена |
|---|---|---|---|
| Укупна вредност BNPL трансакција | 4,8 млрд EUR | 9,3 млрд EUR | +94,2% |
| Број активних BNPL корисника | 11,4 милиона | 19,8 милиона | +73,7% |
| Удео BNPL у укупним е-плаћањима | 6,1% | 10,7% | +4,6 п.п. |
| Просечна вредност BNPL трансакције | 87 EUR | 94 EUR | +8,0% |
| Стопа неплаћања (default rate) | 2,8% | 3,4% | +0,6 п.п. |
Водећи BNPL провајдери у региону
Тржиште је подељено између глобалних играча и регионалних специјалиста. Клarna тренутно предводи листу са удела у тржишту од 28% у Пољској, Чешкој и Словачкој. Следе ją Splitit (22%), Paidy CEE (14%) и низ локалних inovativnih provajdera.
У Србији, Хрватској и Словенији, BNPL решења интегришу и локалне банке у сарадњи са fintech партнерима, ствarajući хибридне моделе коришћења постојеће банкарске инфраструктуре уз дигитални кориснички доживљај.
Секторска расподела BNPL куповина у ИЕ (2024.)
| Сектор | Удео BNPL у сектору | YoY раст |
|---|---|---|
| Мода и обућа | 23,4% | +112% |
| Електроника и бела техника | 19,8% | +87% |
| Здравље и лепота | 12,1% | +134% |
| Намештај и уређење дома | 9,6% | +91% |
| Путовања и искуства | 7,2% | +158% |
Регулаторни изазови
Брзи раст BNPL сектора привлачи пажњу регулатора. Европска директива о потрошачком кредиту (CCD 2.0) из 2023. године обавезала је BNPL провајдере на примену стандардних провера кредитне способности, чиме се смањује могућност прекомерног задуживања. Ово ствара важан баланс: штити потрошаче, али и успорава неодговорни раст.
Земље региона налазе се у различитим фазама усвајања ових прописа. Пољска и Чешка су у потпуности хармонизоване, док Балканске земље — укључујући Србију — раде на усклађивању са EU acquis-ом у склопу процеса европских интеграција.
Прогноза: 2025–2027.
Purity Analytics процењује да ће BNPL тржиште у Источној Европи достићи вредност од 22–26 милијарди EUR до краја 2027. године, уз нормализацију стопе раста на 35–45% годишње. Кључни покретачи биће даља пенетрација мобилног интернета, раст куповне моћи средње класе и интеграција BNPL у традиционалне финансијске услуге банака.
Кључни закључци
- BNPL у Источној Европи расте дупло брже него западноевропски просек
- Основни корисници су особе старости 22–34 године, са нижим банкарским кредитним скором
- Регулатива ће успорити раст, али дугорочно повећати поверење потрошача
- Хибридни банкарско-финтех модели биће доминантан формат у ЈИЕ